6.8 : التباين

Variance is a measure that reflects the degree of risk in an investment's returns.

It provides insight into the variation of investment returns from their expected value over a period.

Consider Peter. He has invested in two stocks, Stock A and Stock B. They have exhibited different returns in the first five months of the year.

Peter finds the mean return, which is the average return of each stock. Stock A has a mean return of six percent, and Stock B's mean return is four percent.

Next, he calculates the deviations and squared deviations from the mean return for each month for Stock A and B.

To calculate variance, the total of squared deviations is divided by one less than the number of observations. Here it is calculated as four which is one less than the number of observations.

For Stock A, the variance is relatively low, at two point five percent, indicating stable performance. Stock B, however, shows a higher variance of thirty-five point five percent, reflecting high volatility in monthly returns.

Variance helps Peter understand the risk profile of his investments, where Stock A is less risky than Stock B.

التباين هو مقياس إحصائي يقيس درجة المخاطر المرتبطة بعوائد الاستثمار من خلال الإشارة إلى مدى انحراف العائدات عن قيمتها المتوقعة بمرور الوقت. وهو يوفر رؤى أساسية حول استقرار أداء الاستثمار وإمكانية التنبؤ به. يتضمن حساب التباين تحديد متوسط العائد، وهو متوسط العائد خلال فترة محددة، ثم حساب انحرافات كل عائد عن هذا المتوسط. يتم تربيع هذه الانحرافات لضمان أن تكون جميع القيم إيجابية، مما يمنع الانحرافات السلبية من إلغاء الانحرافات الإيجابية. ثم يتم تقسيم مجموع هذه الانحرافات التربيعية على عدد الملاحظات ناقص واحد (n-1)، حيث n هو العدد الإجمالي للملاحظات، لحساب التباين.

يعد تفسير التباين أمرًا بالغ الأهمية لفهم ملف المخاطر للاستثمار. يشير التباين المنخفض إلى أن العائدات قريبة باستمرار من متوسط العائد، مما يشير إلى انخفاض المخاطر والأداء الأكثر استقرارًا. وعلى العكس من ذلك، يشير التباين المرتفع إلى تقلبات كبيرة في العائد عن المتوسط، مما يشير إلى ارتفاع المخاطر وتقلب أكبر. يساعد هذا التفسير المستثمرين على تقييم مستوى عدم اليقين والتقلبات المحتملة في عوائد استثماراتهم.

يعد التباين أداة أساسية لاتخاذ القرارات الاستثمارية وإدارة المخاطر. فهو يوفر مقياسًا كميًا لمدى تباين عوائد الاستثمار، مما يساعد المستثمرين على فهم مستوى المخاطر المرتبطة بالاستثمارات المختلفة. ومن خلال مقارنة تباينات الاستثمارات المختلفة، يمكن للمستثمرين تحديد الاستثمارات الأكثر استقرارًا والأكثر تقلبًا. وهذا الفهم أمر بالغ الأهمية لبناء محفظة متنوعة توازن بين المخاطر والعائد بما يتماشى مع قدرة المستثمر على تحمل المخاطر والأهداف المالية.

Tags

Variance Statistical Measure Investment Returns Risk Assessment Mean Return Deviations Squared Deviations Risk Profile Stable Performance Volatility Investment Decision making Risk Management Diversified Portfolio Financial Objectives

From Chapter 6:

article

Now Playing

6.8 : التباين

Risk and Return

84 Views

article

6.1 : المخاطر

Risk and Return

349 Views

article

6.2 : العوائد

Risk and Return

165 Views

article

6.3 : أنواع المخاطر

Risk and Return

144 Views

article

6.4 : أنواع المخاطر: المخاطر المنهجية

Risk and Return

141 Views

article

6.5 : المخاطر غير المنهجية

Risk and Return

151 Views

article

6.6 : العوائد المتوقعة

Risk and Return

99 Views

article

6.7 : العلاقة بين المخاطر والعائد

Risk and Return

256 Views

article

6.9 : الانحراف المعياري

Risk and Return

177 Views

article

6.10 : علاوة المخاطر

Risk and Return

114 Views

article

6.11 : بيتا

Risk and Return

124 Views

article

6.12 : خط سوق الأوراق المالية

Risk and Return

208 Views

article

6.13 : نموذج تسعير الأصول الرأسمالية: المقدمة

Risk and Return

165 Views

article

6.14 : نموذج تسعير الأصول الرأسمالية: التطبيق

Risk and Return

154 Views

article

6.15 : مخاطر المحفظة وعائدها

Risk and Return

115 Views

See More

Copyright © 2025 MyJoVE Corporation. All rights reserved