6.4 : Rodzaje ryzyka: ryzyko systematyczne

Ryzyko systematyczne jest nieodłącznym elementem rynku i odzwierciedla wpływ czynników ekonomicznych, finansowych i geopolitycznych. Wpływa na cały rynek, a nie na konkretne akcje czy branże. Tego rodzaju ryzyko jest nieuniknione i nie można go ograniczyć poprzez dywersyfikację.

Ryzyko rynkowe odnosi się do możliwości spadku wartości całego rynku akcji, co będzie miało wpływ na wartość wszystkich inwestycji. Ryzyko to często wynika z czynników makroekonomicznych, takich jak recesja gospodarcza, kryzysy finansowe lub wydarzenia o zasięgu globalnym, które negatywnie wpływają na nastroje i wyniki rynku.

Ryzyko stopy procentowej występuje, gdy zmiany stóp procentowych wpływają na wartość inwestycji. Na przykład wzrost stóp procentowych zazwyczaj powoduje spadek wartości obligacji długoterminowych w miarę zmniejszania się bieżącej wartości ich przyszłych przepływów pieniężnych. Ten rodzaj ryzyka jest szczególnie istotny w przypadku papierów wartościowych o stałym dochodzie, których wartość jest odwrotnie proporcjonalna do zmian stóp procentowych.

Ryzyko inflacji wiąże się z potencjalną utratą siły nabywczej w wyniku wzrostu cen. Gdy inflacja jest wysoka, realna wartość inwestycji przynoszących stałe zyski maleje, ponieważ zwroty mogą nie nadążać za rosnącymi kosztami towarów i usług. Ryzyko to dotyczy każdej inwestycji przynoszącej nominalny zwrot i nie uwzględnia inflacji.

Ryzyko walutowe, zwane także ryzykiem kursowym, wynika z wahań kursów walut. Na ryzyko to narażeni są inwestorzy posiadający inwestycje w walutach obcych lub aktywa denominowane w walutach obcych. Zmiany kursów walut mogą wpływać na wartość tych inwestycji, pozytywnie lub negatywnie, w zależności od kierunku ruchu waluty.

Ryzyko społeczno-polityczne obejmuje wpływ niestabilności politycznej, zmian polityki rządu i innych wydarzeń społeczno-politycznych na inwestycje. Może to obejmować zmiany w polityce podatkowej, otoczeniu regulacyjnym i niepokoje polityczne. Takie zdarzenia mogą mieć znaczący i często nieprzewidywalny wpływ na wyniki rynkowe i zaufanie inwestorów.

Chociaż tego ryzyka nie można całkowicie uniknąć, środki takie jak strategiczna alokacja aktywów, zabezpieczanie i otrzymywanie informacji o globalnym rozwoju gospodarczym i politycznym mogą pomóc inwestorom lepiej zarządzać wpływem szeroko zakrojonych zmian rynkowych na ich portfele.