JoVE Logo

Sign In

6.6 : שיעור התשואה צפוי

שיעור התשואה הצפוי מייצג את הרווח או ההפסד החזוי של השקעה בפרק זמן מוגדר. תחזיות אלו מבוססות על ביצועי עבר, מגמות שוק וניתוח סטטיסטי, מה שהופך אותן לחיוניות בתכנון השקעות והערכת סיכון. בניגוד לתשואות בפועל, המשקפות תוצאות היסטוריות, שיעור תשואה צפוי מציע הערכה קדימה.
שיעור תשואה צפוי עוזר למשקיעים לקבל החלטות מושכלות על ידי מתן תובנות לגבי ביצועים עתידיים פוטנציאליים. עם זאת, חשוב לזכור ששיעור תשואה צפוי הוא תחזית בלבד ולא ודאות.

גורמים כמו תנאים כלכליים, אירועים גיאופוליטיים ומגמות בתעשייה יכולים להשפיע על דיוק שיעור התשואה הצפוי. משתנים אלו מציגים אי-ודאויות שעלולות לגרום לכך שתשואות בפועל יהיו שונות באופן משמעותי מהצפוי. כתוצאה מכך, אף על פי ששיעור תשואה צפוי משמש כנקודת ייחוס שימושית, הוא כרוך בסיכונים ואי-ודאויות פנימיים.

כדי לנהל את אי-הוודאויות הקשורות לתשואות צפויות, משקיעים לרוב מפזרים את השקעותיהם על פני מספר נכסים. אסטרטגיה זו מסייעת בהפחתת התלות בביצועים של כל השקעה בודדת, ובכך משפרת את היציבות והפוטנציאל לתשואות של התיק כולו. על ידי פיזור ההשקעות, משקיעים יכולים להפחית את ההשפעה של ביצועים ירודים בתחום אחד עם ביצועים טובים יותר בתחום אחר.

משקיעים גם שוקלים את הקורלציות בין נכסים שונים כדי לנהל את הסיכון עוד יותר. בחירת השקעות שאינן מגיבות באופן דומה לתנאי השוק יכולה להפחית את הסיכון הכולל של התיק. בנוסף, התאמות שוטפות של התיק בתגובה לשינויים בשוק עוזרות ליישר קו עם התשואות הצפויות ליעדים הפיננסיים המשתנים ולתנאי השוק.

כלים כמו ניתוח תרחישים ובדיקת עמידות מאפשרים למשקיעים להעריך כיצד תנאים שונים עשויים להשפיע על שיעור התשואה הצפוי. שיטות אלו מספקות תובנות לגבי הפוטנציאל להשתנות התשואות ומסייעות בפיתוח אסטרטגיות להגנה מפני תוצאות לא רצויות. מעקב רציף ואיזון מחדש של התיק מבטיחים שהוא יישאר בקו אחד עם סבילות הסיכון של המשקיע ויעדיו הפיננסיים.

Tags

Expected ReturnsInvestment PredictionHistorical PerformanceMarket TrendsRisk EvaluationPortfolio DiversificationEconomic ConditionsGeopolitical EventsIndustry TrendsActual ReturnsScenario AnalysisStress TestingAsset CorrelationInvestment StrategyFinancial Goals

From Chapter 6:

article

Now Playing

6.6 : שיעור התשואה צפוי

Risk and Return

99 Views

article

6.1 : סיכון

Risk and Return

355 Views

article

6.2 : תשואות

Risk and Return

165 Views

article

6.3 : סוגי סיכונים

Risk and Return

161 Views

article

6.4 : סוגי סיכון: סיכון שיטתי

Risk and Return

152 Views

article

6.5 : סיכון בלתי שיטתי

Risk and Return

157 Views

article

6.7 : הקשר בין סיכון ותשואה

Risk and Return

256 Views

article

6.8 : שונות

Risk and Return

84 Views

article

6.9 : סטיית תקן

Risk and Return

177 Views

article

6.10 : פרמיית סיכון

Risk and Return

114 Views

article

6.11 : ביטא

Risk and Return

135 Views

article

6.12 : קו ניירות הערך (SML)

Risk and Return

215 Views

article

6.13 : מודל לתמחור נכסי הון (CAPM): מבוא

Risk and Return

175 Views

article

6.14 : מודל לתמחור נכסי הון (CAPM): יישום

Risk and Return

162 Views

article

6.15 : סיכון ותשואה בתיק השקעות

Risk and Return

117 Views

See More

JoVE Logo

Privacy

Terms of Use

Policies

Research

Education

ABOUT JoVE

Copyright © 2025 MyJoVE Corporation. All rights reserved